互聯(lián)網(wǎng)金融頻頻"被贊" 創(chuàng)新監(jiān)管思維還需既"管"又"護(hù)"
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新華網(wǎng)海南博鰲４月１１日電（“中國(guó)網(wǎng)事”記者 張玉潔）互聯(lián)網(wǎng)金融在激發(fā)人們理財(cái)欲望的同時(shí)也使得越來(lái)越多平臺(tái)和產(chǎn)品如同雨后春筍般冒出。尤其是余額寶這類(lèi)的“寶寶”們的橫空出世，讓更多老百姓切實(shí)感受到互聯(lián)網(wǎng)金融就在自己身邊。
但當(dāng)人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融頻頻“點(diǎn)贊”的同時(shí)，其安全隱患也屢被曝出。到底該如何監(jiān)管才能既不“無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)管控”又能繼續(xù)“鼓勵(lì)創(chuàng)新”呢？日前在海南參加博鰲亞洲論壇２０１４年年會(huì)的專(zhuān)家認(rèn)為，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還需用創(chuàng)新的監(jiān)管思維既“管”又“護(hù)”，在不“扼殺”創(chuàng)新的同時(shí)設(shè)立一些門(mén)檻和不能觸碰的“紅線(xiàn)”，以保證市場(chǎng)公平。
互聯(lián)網(wǎng)金融頻頻“被贊” 安全“籬笆”誰(shuí)來(lái)筑起？
“發(fā)工資了，趕快轉(zhuǎn)到余額寶里去！”在各種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品“爭(zhēng)奇斗艷”的今天，很多人選擇將工資直接轉(zhuǎn)入“余額寶”“現(xiàn)金寶”這類(lèi)“寶寶”當(dāng)中。
“比起存在銀行，這等于購(gòu)買(mǎi)了收益更高的理財(cái)產(chǎn)品，并且方便又快捷。”海口市民涂先生告訴記者。
互聯(lián)網(wǎng)金融近年來(lái)在中國(guó)的成長(zhǎng)用“猛龍過(guò)江”來(lái)形容并不為過(guò)。從支付寶、Ｐ２Ｐ、眾籌到互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等等，盡管外界對(duì)其有多種質(zhì)疑，但從各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在如此短的時(shí)間內(nèi)迅速積累了大量的“粉絲”來(lái)看，用戶(hù)們對(duì)其還是十分“買(mǎi)賬”的。
“互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)規(guī)模不大，卻有著令人吃驚的增速。”中國(guó)投資公司副總經(jīng)理謝平表示，互聯(lián)網(wǎng)使許多交易行為可以跨時(shí)空的進(jìn)行配置，大大提高了人類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率。
“以眾籌為例，過(guò)去若有一個(gè)項(xiàng)目，你可能在大街上吆喝借錢(qián)，可能去一個(gè)社區(qū)里營(yíng)銷(xiāo)，但畢竟對(duì)象數(shù)量有限；但互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)迅速籠絡(luò)了成千上萬(wàn)的人，使交易主體迅速擴(kuò)大。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。”清華大學(xué)五道口金融學(xué)院一位資深教授說(shuō)。
根據(jù)第一網(wǎng)貸的數(shù)據(jù)，２０１４年３月份中國(guó)Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸參與人數(shù)日均４９０４３人，新發(fā)生問(wèn)題平臺(tái)四家。截至２０１４年３月底，全國(guó)Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸平臺(tái)共６６７家。
但當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融累積的用戶(hù)量越來(lái)越龐大、涉及的資金也越來(lái)越多，其安全性受到人們?cè)絹?lái)越多的關(guān)注。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)如果涉及大量用戶(hù)、達(dá)到一定資金規(guī)模，出問(wèn)題時(shí)很難通過(guò)市場(chǎng)出清方式解決。如果該機(jī)構(gòu)涉及支付清算等基礎(chǔ)性金融業(yè)務(wù)，破產(chǎn)還可能損害金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施。比如，支付寶、余額寶的涉及人數(shù)和業(yè)務(wù)規(guī)模如此之大，已經(jīng)具有一定的系統(tǒng)重要性。
“無(wú)論從立法、還是從監(jiān)管角度，目前互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有系統(tǒng)性監(jiān)管，不像銀行、證券、保險(xiǎn)，已經(jīng)有系統(tǒng)性監(jiān)管的方法，有機(jī)構(gòu)監(jiān)管、有違規(guī)概念等。”謝平說(shuō)。
涉及面廣、流動(dòng)性強(qiáng) 互聯(lián)網(wǎng)金融“挑戰(zhàn)”監(jiān)管神經(jīng)
“互聯(lián)網(wǎng)金融天生監(jiān)管難度比較大。”謝平表示。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面廣、流動(dòng)性強(qiáng)，具有跨界、交叉涉及到多個(gè)監(jiān)管主體等特點(diǎn)，在監(jiān)管上存在很大難度。
“過(guò)去金融監(jiān)管的傳統(tǒng)思維就是在線(xiàn)下、物理網(wǎng)點(diǎn)考慮，比如信用卡必須當(dāng)面授信、必須面簽以研究你能不能還款，現(xiàn)在在虛擬空間發(fā)卡，商業(yè)銀行沒(méi)底、監(jiān)管機(jī)構(gòu)更沒(méi)底。”永隆銀行有限公司董事長(zhǎng)、招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華說(shuō)。
與會(huì)嘉賓認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的“交叉性”對(duì)于監(jiān)管而言也是個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。
事實(shí)上，最近很火的各種“寶寶”對(duì)貨幣基金的監(jiān)管不僅涉及到央行還涉及到證監(jiān)會(huì)；而全球最大的Ｐ２Ｐ平臺(tái)Ｌｅｎｄｉｎｇ Ｃｌｕｂ，其合作主體涉及到了銀行、發(fā)行的產(chǎn)品還涉及證券，以及銀行、證券等監(jiān)管主體。
這一方面要求明確監(jiān)管主體，另一方面也對(duì)不同監(jiān)管者的協(xié)同智慧提出了更高的要求。銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民８日在博鰲論壇期間表示，按照國(guó)務(wù)院最近的決定，由銀監(jiān)會(huì)牽頭來(lái)承擔(dān)對(duì)Ｐ２Ｐ監(jiān)管的研究，相關(guān)工作剛剛開(kāi)始。在此之前，第三方支付已歸口由央行監(jiān)管。
與會(huì)專(zhuān)家指出，一旦確定了監(jiān)管主體，一系列規(guī)章、制度就會(huì)隨之出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)規(guī)則和秩序會(huì)逐步建立起來(lái)，改變過(guò)去的“無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的“三無(wú)”狀態(tài)。
“要實(shí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管相結(jié)合，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金撥備、跨界和交叉性互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管方面，加強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)。”中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)蔡洪波說(shuō)。
與會(huì)專(zhuān)家：利用創(chuàng)新思維 監(jiān)管還需既“管”又“護(hù)”
隨著余額寶、支付寶等 “寶寶”們的繼續(xù)發(fā)展壯大，監(jiān)管邊界到底在哪？如何監(jiān)管才能既不阻礙創(chuàng)新發(fā)展又能保證安全？
閻慶民在此屆博鰲論壇上對(duì)此提出了的四個(gè)監(jiān)管思路：適度監(jiān)管，給定一些基本的最低的條件監(jiān)管，否則會(huì)使金融出現(xiàn)不公平、不平等的競(jìng)爭(zhēng)；分類(lèi)監(jiān)管，給銀行也創(chuàng)立一個(gè)交易的公平；協(xié)同監(jiān)管，減少監(jiān)管套利，使大家在一個(gè)監(jiān)管平臺(tái)上；創(chuàng)新監(jiān)管，用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高監(jiān)管的便捷效率。
海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司董事長(zhǎng)計(jì)葵生認(rèn)為，創(chuàng)新的業(yè)務(wù)要用創(chuàng)新的方法來(lái)監(jiān)管。“要用互聯(lián)網(wǎng)的方式來(lái)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融。”計(jì)葵生說(shuō)。
博鰲年會(huì)期間發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告２０１４》建議，要建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)計(jì)調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析體系，盡快將網(wǎng)絡(luò)信貸資金納入社會(huì)融資總額統(tǒng)計(jì)范圍。考慮建立交易信息庫(kù)，建立統(tǒng)一的安全認(rèn)證中心，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要嚴(yán)格隔離自有和客戶(hù)資金。
同時(shí)，馬蔚華認(rèn)為，要確定兩條監(jiān)管底線(xiàn)不能觸碰：不能吸收公眾存款，不能非法集資，因?yàn)檫@兩條都涉及公眾利益，會(huì)引發(fā)消費(fèi)者損失和社會(huì)不穩(wěn)定。
中國(guó)工商銀行原行長(zhǎng)楊凱生曾提醒說(shuō)，除了撇開(kāi)有的變相吸收存款的行為未受到監(jiān)管之外，比如實(shí)施嚴(yán)格的資本充足率監(jiān)管是目前國(guó)際通行的對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的約束措施，但一些Ｐ２Ｐ機(jī)構(gòu)雖承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，卻不受類(lèi)似的制約，也沒(méi)有計(jì)提撥備的要求。目前Ｐ２Ｐ行業(yè)中一些知名機(jī)構(gòu)的資本金僅為１億至２億元，普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)吸收能力。一旦發(fā)生問(wèn)題，易引發(fā)嚴(yán)重后果。